personarossii.ru → Ремонт

Система оценочных показателей платежеспособности. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах вывод

Ухудшение показателя по состоянию на 01.10.2008 г. произошло по причине образования дебиторской задолженности сроком погашения более 12 месяцев. На сумму 5,3 млн. рублей.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах – характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах у анализируемого предприятия отсутствует (Диаграмма 5).

Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам – определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Данный показатель отражает долю ожидаемых платежей – те средства, на которые можно рассчитывать в краткосрочный и долгосрочной перспективе в совокупных активах предприятия. Высокая доля дебиторской задолженности отражает неэффективную работу с дебиторами, тем самым лишая предприятие в наиболее ликвидных активах.

Согласно значениям показателя «Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам» на анализируемом предприятии выявлен незначительный объем дебиторской задолженности, доля которой в совокупных активах составляет:

Во 2 и 3 кварталах 2008 года анализируемый коэффициент снизился с 2,19% до 0,71% и 0,17% соответственно по причине снижения прибыли за квартал.

В некоторые периоды (1 кв-л, 2 кв-л, 3 кв-л 2007 г. 1 кв-л 07г, 4 кв-л 0,7г) в результате отрицательной чистой прибыли активы не рентабельны, т.е. активы не способны приносить прибыль.

Учитывая, что активы не рентабельны на протяжении нескольких кварталов, и крайне низко рентабельны в 2008 году (до 1-ого%), можно сделать вывод, что уровень менеджмента предприятия находится на низком уровне. Нерентабельность активов может привести к трудностям с получением кредитных ресурсов, и даже если предприятию удастся получить кредиты, они лишь усугубят проблемы и увеличат обязательства должника.

Норма чистой прибыли – характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

Рост нормы чистой прибыли означает рост эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Динамика изменения показателя «Норма чистой прибыли» по Железнодорожной отображена на Диаграмме 6.

Последние рефераты

Актуальные презентации

10.8. Официальная старая.

Согласно данной методике существует официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия, состоящая из следующих коэффициентов:

1) Коэффициент текущей ликвидности.

К тек.л. = 1,0055; Норма≥2

2) Коэффициент обеспеченности СОС

К обеспеч. СОС = -0,1934; Норма ≥ 0,1

Т.к. коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности СОС не соответствует установленным нормативным значениям, то рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности:

Значение данного коэффициента меньше 1, это позволяет сделать вывод о том, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия не существует возможности восстановить свою платежеспособность.

10.9. Двухфакторная модель прогнозирования банкротства.

Данная модель позволяет оценить риск банкротства предприятия среднего класса производственного типа.

Z= 0,3872 + 0,2614Ктл + 1,0595Кфн,

Где К фн – коффициент финансовой независимости

Z=0,3872 + 0,2614*1,0055 + 1,0595*0,8328=1,53239

Так как Z=1,53239, то есть 1,3257

платежеспособность считается обеспеченной

Согласно проведенным вычислениям нельзя дать точную оценку вероятности банкротства, т.к. результаты, полученные от применения различных методик, отличаются. Так, методика Савицкой, методика Сайфулина и Кадыкова, двухфакторная модель прогнозирования банкротства и официальная методика старая говорят о том, что вероятность банкротства очень высока. В тоже время все остальные методики свидетельствуют об устойчивом финансовом положении предприятия и низкой вероятности банкротства.

Это связано с тем, что в основе расчетов используются разные статьи баланса. Но это не всегда верно, так как отсутствие у предприятия денежных средств на расчетном счете не всегда является признаком банкротства. Возможно предприятие прибыльное, просто имеет затруднения в оборотных средствах.

На предприятии наблюдается высокий уровень кредиторской задолженности, которая в 2 раз превышает дебиторскую задолженность (при нормативе в 0,6). В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают задолженность по налогам и сборам (47,28%), а также перед поставщиками и подрядчиками (35,53%). Также в балансе предприятия имеется значительная доля высоколиквидных, но не приносящих доход, средств.

Читайте также: Должен ли работник отрабатывать 2 недели при увольнении

Таким образом, на предприятии сложилась неблагополучная ситуация с кредиторской задолженностью. Поэтому, необходима реализация мероприятий, направленных на сокращение суммы и улучшение структуры кредиторской задолженности.

Таблица 11- Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятий, тыс. руб.

На основе анализа отчётности предприятия, расчёта показателей ликвидности и финансовой устойчивости, а также определения вероятности банкротства предприятия с использованием различных методик можно сделать следующие выводы. Предприятие обладает финансовой независимостью, финансовой устойчивостью, хорошо обеспеченной платёжеспособностью, в связи с чем имеет устойчивое положение на рынке, пользуется доверием со стороны инвесторов и контрагентов, о чём свидетельствует большая доля долгосрочных обязательств в структуре привлечённых средств, высокие показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Предприятие имеет сбалансированную структуру внеоборотных и оборотных активов, что свидетельствует о рациональной организации производственного процесса. Отдельного внимания заслуживает лишь дебиторская задолженность, которая имеет значительную долю в составе активов, а также её структура не является удовлетворительной. Но, учитывая финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод о том, что положение не является критическим, а, следовательно, предприятие имеет хорошие долгосрочные перспективы.

Показатель Отношения Дебиторской Задолженности К Совокупным Активам

определяется как
отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих
возврату, к совокупным активам
организации. Постановление Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа»

Смотреть значение Показатель Отношения Дебиторской Задолженности К Совокупным Активам в других словарях

Отношения — взаимоотношения
связи
Словарь синонимов

Отношения — Взаимное общение, дружеская, любовная или деловая связь между кем-либо.
Амикошонские (устар. яразг.), амурные (разг.), безупречные, бесцеремонные, близкие, враждебные.
Словарь эпитетов

Отношения Мн. — 1. Связи, возникающие между людьми, обществами, странами в процессе общения, деятельности. 2. Характер взаимных сношений, общения с кем-л.
Толковый словарь Ефремовой

Международные Отношения — — система политических, экономических, научно-технических, культурных, военных, дипломатических и иных устойчивых взаимосвязей и взаимодействий государств, народов.
Политический словарь

Межличностные Отношения — — особый вид общественных отношений; реализация безличностных отношений в деятельности, актах общения и взаимодействия индивидов; фрагменты общественных отношений.
Политический словарь

Межнациональные Отношения — — взаимодействие нескольких социально-этнических общностей, способствующее развитию отношений между людьми разных национальностей.
Политический словарь

Национальные Отношения — — это отношения между субъектами национально-этнического развития — нациями, народностями, национальными группами и их государственными образованиями. Эти отношения.
Политический словарь

Отношения Политические — — форма взаимодействия субъектов политики, вид общественных отношений (наряду с экономическими, социальными и духовными), связанный с завоеванием, утверждением.
Политический словарь

Отношения Международные — — совокупность экономических, политических, дипломатических, военных, культурных связей и взаимоотношений между народами, государствами и объединениями государств.
Политический словарь

Отношения Политические — — взаимодействия субъектов политики, в ходе которых происходит обмен идеями, волевыми побуждениями, информационными ресурсами.
Политический словарь

Отношения Политические Как Структурный Элемент Политики — — взаимосвязь общественных групп между собой и институтами власти.
Политический словарь

Политические Отношения — — связи, воспроизводящиеся между людьми в политике. В основе вычленения политических отношений лежит критерий наличия особого, специфического вида общественной деятельности.
Политический словарь

Производственные Отношения — — отношения, возникающие между людьми в процессе производства материальных благ. Поскольку производство охватывает три основных элемента — трудящегося и его рабочую.
Политический словарь

Товарно-денежные Отношения — — общественные отношения, возникающие между людьми в процессе производства и реализации товаров, т.е. предметов, предназначенных для продажи. выражают отношения собственности.
Политический словарь

Показатель — показателя, м. (книжн.). 1. Цифра или буква, обозначающая степень, в к-рую возводится данное количество (мат.). степени. 2. Явление или событие, по которому можно судить о.
Толковый словарь Ушакова

Показатель — -я; м.
1. Данные, по которым можно судить о развитии, ходе, свойствах и качествах чего-л. Высокие, низкие показатели. Спортивные, производственные показатели, агрохимические.
Толковый словарь Кузнецова

Баланс Международной Задолженности — — все имеющиеся на определенный момент денежные и имущественные требования и обязательства страны по отношению к другим государствам независимо от времени и сроков.
Юридический словарь

Валютные Отношения — — денежные связи при осуществлении внешней торговли, оказании экономической и технической помощи, совершении сделок по покупке валюты и т. д. Участниками В. о. являются.
Юридический словарь

Читайте также: Сведения о ликвидации юридического лица

Внешние Экономические Отношения — — одна из сфер ведения РФ, закрепленная в п. «л» ст. 71 Конституции РФ. В. э. о. можно условно разделить на три больших блока: общая стратегия участия государства и различных.
Юридический словарь

Групповой Показатель — — обобщающий, сводный экономический показатель, объединяющий, синтезирующий частные показатели и характеризующий всю группу показателей в целом.
Юридический словарь

Дела О Взыскании Задолженности По Договорам Займа (кредитным Договорам) — Отличие наименований договора займа и кредитного договора условно, поскольку связано исключительно со специальным правовым статусом кредитора в кредитном договоре.
Юридический словарь

Дела О Взыскании Задолженности По Договору Займа С Заемщика — В предмет доказывания в делах о взыскании задолженности по договору займа с заемщика входят следующие факты: 1) заключение договора займа (ст. ст. 807, 808 ГК РФ). В соответствии.
Юридический словарь

Дела О Взыскании Задолженности По Договору Займа С Заемщика И Поручителя — В предмет доказывания в делах о взыскании задолженности по договору займа с заемщика и поручителя входят следующие факты: 1) заключение договора займа (ст. ст. 807.
Юридический словарь

Дела О Взыскании Задолженности По Кредитному Договору С Заемщика — В предмет доказывания в делах о взыскании задолженности по кредитному договору с заемщика входят следующие факты: 1) заключение кредитного договора (ст. ст. 807, 819.
Юридический словарь

Дела О Взыскании Задолженности По Кредитному Договору С Заемщика И Поручителя — В предмет доказывания в делах о взыскании задолженности по кредитному договору с заемщика и поручителя входят следующие факты: 1) заключение кредитного договора.
Юридический словарь

Дела О Взыскании Задолженности По Кредитному Договору С Обращением Взыскания На Заложенное Имущество — В предмет доказывания в делах о взыскании задолженности по кредитному договору с обращением взыскания на заложенное имущество входят следующие факты: 1) заключение.
Юридический словарь

Дела Об Определении Задолженности По Алиментам — В ст. 113 СК РФ устанавливается порядок определения задолженности по алиментам за прошедший период времени в рамках исполнительного производства. Если же определение.
Юридический словарь

Дела Об Определении Судебным Приставом-исполнителем Задолженности По Алиментам — В соответствии со ст. 113 СК РФ размер задолженности по алиментам, уплачиваемым на несовершеннолетних детей в долевом отношении к заработку (иному доходу) родителей.
Юридический словарь

Дела Об Освобождении От Уплаты Задолженности По Алиментам — При образовании задолженности по алиментам по уважительным причинам и невозможности погасить ее в силу материального и семейного положения должника законодатель.
Юридический словарь

Единичный Показатель Конкурентоспособности — — численная оценка, показывающая отношение конкретного технического параметра товара к экономическому показателю, при котором потребности потребителя полностью удовлетворяются.
Юридический словарь

Посмотреть еще слова:

1.8 Показатели финансовой устойчивости ооо «Евроросмебель»

Коэффициент автономии К авт = Собственные средства/Совокупные активы (пассивы) (формула 9)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов организации, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Данный показатель свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента независимости. Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала. Теоретически считается, что если этот коэффициент больше или равен 50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей ликвидности. Формула коэффициента обеспеченности собственными средствами по данным баланса:

Косс = (стр.1300 — стр.1100)/ стр.1200 (формула 10)

Косс = (2240-1570)/690= 670/690=0,97 (10)

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах (Д пр.кр.зад ) = Кредиторская задолженность/Баланс (формула 11)

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. У данной организации удельный вес просроченной кредиторской задолженности является меньше 1%, что является хорошим показателем.

Их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. Следует отметить следующие существенные моменты:

в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;
значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации;
средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции;
рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности организация стремится найти дополнительные источники финансирования потребности в оборотных средствах (чаще всего заемные);
очень большая доля как дебиторской, так и кредиторской задолженности может иметь одинаково негативные последствия для организации, поэтому необходимо контролировать как уровень дебиторской и кредиторской задолженности, так и их возраст (задолженность свыше трех месяцев);
отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд организации.

Анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и вертикального анализа баланса.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

неразборчивым выбором партнеров , неосмотрительной кредитной политикой организации в отношении к покупателям;
неплатежеспособностью некоторых покупателей;
ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской задолженности);
трудностями в реализации продукции (когда организации вынуждены идти на уступки дебиторам).

Сокращение дебиторской задолженности может быть вызвано:

улучшением платежной дисциплины;
активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров;
улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами (взятие процента за отсрочку платежа, предоставление скидок за досрочное погашение задолженности, применение факторинга и др.);

сокращением продажи в кредит;
снижением объема продаж, приводящим к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).

При анализе оценивают состав и структуру дебиторской задолженности, время возникновения и причины ее изменения (таблица 1).

Таблица 1 – Состав и структура дебиторской задолженности

Показатели	Базисный год		Прошлый год		Отчетный год
Показатели	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1.Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
в т.ч.: покупатели и заказчики
векселя к получению
задолженность дочерних и зависимых обществ
авансы выданные
прочие дебиторы
2.Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Всего

В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.

Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, до года, свыше года.

По срокам возникновения дебиторскую задолженность подразделяют в днях: до 30; 31-60; 61-90; 91-120; 121-180, свыше 180-до года.

Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.

Такой анализ позволит контролировать состояние расчетов, своевременно выявляя просроченную задолженность.

Просроченная задолженность – задолженность организации, не погашенная в сроки, установленные договором (задолженность, сроком более 3-х месяцев со дня наступления платежа).

Различают:

Сомнительная задолженность - это просроченная задолженность, обязательство по которой не обеспечено залогом, поручительством, банковской гарантией и удержанием имущества должника, а , предусмотренным законом или договором (задолженность не обеспеченная соответствующими гарантиями)

Безнадежная задолженность - это долги, нереальные для взыскания, задолженность с просроченным сроком исковой давности, которые невозможно истребовать в судебном порядке.

Состав дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:

1. Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств Уд =

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

2. Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности

Уд =

3. Удельный вес безнадежных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением безнадежной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности

Уд =

Два последних показателя отражают качество дебиторской задолженности. Их рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.

Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.

где
- выручка-нетто.

Коэффициент показывает количество оборотов дебиторской задолженности за период, и расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

2. Период инкассации дебиторской задолженности (период оборачиваемости):

Показывает срок расчета покупателей с организацией. Чем продолжительнее период погашения , тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов - юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

Коэффициент и период оборачиваемости следует рассчитывать отдельно по физическим и юридическим лицам.

3. Доля дебиторской задолженности в выручке от продаж

4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Оптимальное значение 0,9 – 1. Для предприятия выгоднее, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность.

5. Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Эдз).Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность).

Расчет эффекта производится по формуле Э ДЗ = П доп – З доп –

где, П доп - дополнительная прибыль;

З доп - дополнительные затраты;

Безнадежная дебиторская задолженность.
2 Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность – средства, временно привлеченные в оборот организации.

Кредиторская задолженность занимает значительный удельный вес в структуре капитала организации, поэтому она требует особого внимания и изучения. Проводится анализ состава и структуры кредиторской задолженности, время ее возникновения (таблица 2).

Кредиторскую задолженность, как и дебиторскую задолженность, можно разбить по срокам возникновения (0-30, 31-60 и т.д.).

При оценке кредиторской задолженности используют показатели, которые анализируют в динамике:
Таблица 2 – Состав и структура кредиторской задолженности

Показатели	Базисный год		Прошлый год		Отчетный год
Показатели	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1.Кредиторская задолженность всего,
в т.ч.:
поставщики и подрядчики;
задолженность перед персоналом организации;
задолженность перед государственными внебюджетными фондами;
задолженность перед бюджетом;
авансы полученные;
прочие кредиторы

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности :

2. Период погашения кредиторской задолженности :

Характеризует средний срок, в течение которого организация расплачивается с кредиторами. Рост показателя может быть связан со снижением платежеспособности или нарушением платежной дисциплины.

показывает, сколько предприятие привлекает средств на единицу собственных.

Таким образом, для улучшения финансового положения организации, нужно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, предлагать скидки при досрочной оплате.
3 Оценка кредитоспособности организации

Платежеспособность организации тесно связана с понятием кредитоспособности.

Кредитоспособность – способность заемщика полностью и в срок расплачиваться по своим долговым обязательствам.

Уровень оценки кредитоспособности – один из основных способов оценки кредитного риска, т.е. риска непогашения основного долга и процентов.

Оценка кредитоспособности основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, а также истории развития организации. Для анализа кредитоспособности применяют различные методики, которые позволяют всесторонне оценить финансовую деятельность, эффективность работы предприятия и его платежеспособность. Каждый банк разрабатывает свою методику оценки кредитоспособности.

Методика, основанная на 6 основных показателях – коэффициентах, которые можно разделить на несколько групп:

Первая группа – коэффициенты ликвидности. Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. К ним относятся:

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1);

Коэффициент быстрой ликвидности (К2);

Коэффициент текущей ликвидности (К3).

Вторая группа – коэффициент наличия собственных оборотных средств (К4).

Третья группа – показатели оборачиваемости и рентабельности. Показатели оборачиваемости разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются в днях исходя из объема дневных продаж.

Выделяют три показателя оборачиваемости: оборачиваемость оборотных активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности.

Например, Оборачиваемость активов

Об эффективности деятельности предприятия можно судить по показателям его рентабельности. При данной методике рассчитываются три показателя:

(К5)

(К6)

Все выше перечисленные показатели используются для количественной оценки финансового состояния клиента, но только шесть из них (К1, К2,…К6) являются основными. На их базе рассчитывается класс кредитоспособности Заемщика.

По каждому из основных показателей Заемщику присваивается категория на основе сравнения полученных значений с установленными (таблица 3).

Таблица 3 – Зависимость значений показателей и присваиваемой категории

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
К4 для п/п торговли кроме п/п торговли	0,4 и выше 0,25 и выше	0,25-0,4 0,15-0,25	менее 0,25 менее 0,15
К5	0,1 и выше	менее 0,1	нерентабел.
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентабел.

S ≤ 1,25 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

1,25
S > 2,35 – соответствует третьему классу кредитоспособности.

Таблица 4 – Расчет коэффициентов и определение класса кредитоспособности (пример)

Коэффициент	Значение коэффициента	На коней отчетного периода
Коэффициент	Значение коэффициента	категория	сумма баллов
К1	0,05	3	0,15
К2	0,1	3	0,3
К3	0,4	3	1,2
К4	0,2	1	0,2
К5	0,15	2	0,3
К6	0,1	1	0,1
Итого	х	х	2,25

Таким образом, значение S равно 2,25, следовательно, класс кредитоспособности Заемщика соответствует второму.

4.4 Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам = ([Долгосрочная дебиторская задолженность] + [Краткосрочная дебиторская задолженность] + [Потенциальные оборотные активы к возврату])/ [Совокупные активы (пассивы)]

Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:


значение

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам за анализируемый период увеличился с 0,22 до 0,66. Основной рост показателя приходится на последний год анализируемого периода, что является логичным следствием сложившейся экономической ситуации. На конец 2009г. показатель принял тревожное значение близкое к 0,7.

Анализ деятельности компании ЗАО "ЭлТех СПб"

На финансовую устойчивость предприятия оказывает влияние наличие дебиторской задолженности, т.е. наличие долгов перед предприятием покупателей или заказчиков. Все счета к получению классифицируются по группам: ѕ Счета со сроком оплаты...

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности грузового порта

Определение абсолютного и относительного прироста ДЗ, доля ДЗ в активах и оборотных средствах представлены в таблице 13. Таблица 13 - Анализ дебиторской задолженности Год ДЗ, тыс.руб Прирост Доля ДЗ в об.активах, % Абсолютный тыс...

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков...

Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия ООО "Международный аэропорт Воронежа"

Таблица 4.3. «Оборачиваемость дебиторской задолженности» Показатели 2011год 2012год 1.Выручка от реализации, млн.руб. 1266 1625 2.Остаток дебиторской задолженности на начало года, млн.руб: - долгосрочной - краткосрочной 14 14 0 14 14 0 3...

Анализ и оценка кризисных явлений в развитии фирмы и разработка способов вывода её кризисного состояния

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей. 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности. где: 2. Период погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду...

Анализ наличия, структуры и эффективности использования оборотных средств предприятия

Из таблицы 2.5 видно, что удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств снижается в 2008г на 26,7%, в 2009 г снижается на 3,6% в сравнении с предшествующим годом. Это объясняется тем...

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно...

Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия

2.1.Задачи анализа дебиторской задолженности...

Анализ финансово-экономического состояния ОАО "Газпром" за 2011 год

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц. Информация о дебиторской задолженности предприятия находится во II разделе бухгалтерского баланса...

Анализ финансового состояния ООО "Приоритет" (торговля фармацевтическими препаратами)

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро оборачиваются средства, вложенные в актив. На длительность нахождения средств в обороте влияют такие факторы...

Дебиторская и кредиторская задолженность ОАО "Кемеровохлеб"

Одж=В/ДЗ*100% Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Повышение этого показателя означает снижение продаж в кредит и наоборот...

Оценка стоимости предприятия МУП "Книжный мир"

Требуются анализ дебиторской задолженности по срокам погашения, выявление просроченной задолженности, В нашем случае на предприятии существует дебиторская задолженность со сроком погашения 12 месяцев...

Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, чистого оборотного капитала используются дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги...

Теоретические и организационные основы учета и контроля расчетов с дебиторами и кредиторами

В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях...

Экономический анализ хозяйственной деятельности организации

Рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности Таб. 6.1 Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности Показатель Остаток на н.г. Возникло Погашено Остаток на к.г. Темп роста остатка, % Сумма Уд...

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.

Коэффициент автономии = /[Совокупные активы (пассивы)]

Динамика изменения коэффициента автономии:


значение

За анализируемый период произошло снижение коэффициента финансовой независимости с 0,01 до -0,19, что отражает критически нестабильное финансовое состояние предприятия и неблагоприятную структуру финансовых источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах. Если же К<0.1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере, собственные оборотные средства покрывают затраты на приобретение производственных запасов и товаров.

K = Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = ([Собственные средства] - [Скорректированные внеоборотные активы])/[Оборотные активы]

Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:


значение

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении анализируемого периода снизился с -0,02 до -0,19, что означает ухудшение финансового состояния предприятия и уменьшение возможностей проведения независимой финансовой политики.

Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показывает абсолютную недостаточность собственных оборотных средств у Предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода. Динамика этого показателя подтверждает сделанные ранее выводы о полной утрате Предприятием финансовой устойчивости.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Нормальное значение этого отношения не должно быть не более 20 %.

Доля просроченной кредиторской задолженности = Ф№1 стр.620/стр.700.

Динамика изменения доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах (%):


значение

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах за анализируемый период незначительно снизилась с 90,55% до 85,99%, что может расцениваться как положительная тенденция в оценке финансовой устойчивости предприятия. Однако общая динамика изменения данного показателя говорит о высокой доле просроченной кредиторской задолженности в пассивах Должника, что в результате привело к его неплатежеспособности и несостоятельности.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:


значение